Što su fondovi s dospijećem i kako funkcioniraju?
Fondovi s fiksnim rokom trajanja su poseban oblik obvezničkih fondova, jer imaju razdoblje upisa i unaprijed određen investicijski period. Na kraju određenog roka trajanja fond se raspušta i imovina fonda se vraća investitorima.
Tipične karakteristike fondova s dospijećem
Široka diverzifikacija imovine fonda preko velikog broja korporativnih obveznica različitih izdavatelja, zemalja i sektora
Definiran kraj roka trajanja, fiksni rok trajanja fonda
Planirani investicijski horizont
Napomena: Otkup udjela u fondu prije isteka roka može dovesti do gubitaka, jer značajno povećava rizik i može se dogoditi da dobijete manje nego što ste uložili.
Dodatne informacije o našim fondovima s fiksnim rokom trajanja
Kako funkcioniraju fondovi s dospijećem?
Tijekom razdoblja upisa investitori imaju mogućnost odlučiti se za ulaganje željenog iznosa novca. Tijekom tog razdoblja novac se ne ulaže odmah na tržišta kapitala, već se "prikuplja".
Na početku fonda, prikupljena imovina tijekom razdoblja upisa ulaže se u vrijednosne papire. Od tog trenutka nadalje, fond podliježe razvoju tržišta kapitala.
Tijekom investicijskog razdoblja fond ostvaruje prihode, poput otplatnih prihoda od obveznica, te kupuje i prodaje vrijednosne papire.
Na kraju roka trajanja, cjelokupna imovina fonda automatski se isplaćuje.
Važne napomene: Vrijednost portfelja na kraju roka trajanja može biti niža od početne investicije zbog politike isplate, tržišnih oscilacija, troškova fonda ili zbog neispunjenja obveza. Pogoršanje kreditne sposobnosti može dovesti do pada cijena i neispunjenja obveza. Povećanje kamatnih stopa može dovesti do pada cijena. Prijevremeni otkup udjela u fondu može značajno povećati rizik i može rezultirati manjim povratom.
Razlika između obvezničkih fondova i fondova s fiksnim rokom trajanja
Klasični obveznički fondovi nemaju fiksni rok trajanja. Ulagači mogu u bilo kojem trenutku ulagati, kupovati ili prodavati udjele. U samom fondu vrijednosni papiri se kupuju ili prodaju fleksibilno, ovisno o investicijskoj strategiji i tržišnim uvjetima, kako bi se iskoristile tržišne prilike i ostvario eventualni dodatni prinos.
Fondovi s dospijećem imaju unaprijed određen investicijski period i definirani rok dospijeća, na koji se ostvareni kapital vraća ulagačima. Također postoji razlika u investicijskom stilu, jer se odabrane obveznice obično drže u fondu do njihovog dospijeća i ne prodaju se kada se ukaže povoljna tržišna prilika.
Kako se može ulagati u fondove s dospijećem?
Fondovi s fiksnim rokom trajanja mogu se upisati tijekom razdoblja upisa – kod vašeg savjetnika. Prikupljena imovina tijekom razdoblja upisa zatim se ulaže na tržište kapitala s početkom roka trajanja fonda.
Fiksno kamatne vrijednosnice – osnova naših fondova s fiksnim rokom trajanja
Fondovi s fiksnim rokom trajanja Raiffeisen Capital Managementa ulažu u fiksno kamatne korporativne obveznice različitih boniteta. Veći dio ulaganja raspoređuje se na izdavatelje s dobrim do vrlo dobrim bonitetom. Manji dio ulaže se u obveznice lošijeg boniteta (visokoprinosne obveznice). Pritom se pojedine obveznice biraju tako da se, ako je moguće, drže u fondu do njihove dospjelosti.
Zašto ulagati u korporativne obveznice
Zašto fondovi s fiksnim rokom trajanja ulažu u korporativne obveznice, a ne u relativno 'sigurnije' državne obveznice?
Korporativne obveznice obično nude veće prinose od državnih obveznica jer nose i veći rizik. Stoga se gubici na tečaju ili kapitalu ne mogu isključiti.
Osim toga, korporativne obveznice omogućuju širu diverzifikaciju imovine fonda, tj. ulaganje ne samo u različite zemlje, već i u različite tvrtke, bonitete i sektore.
Zašto ulagati u "održive" obveznice?
Naši fondovi s fiksnim rokom trajanja ulažu u obveznice poduzeća koja su prema ESG kriterijima ocijenjena kao održiva. Pritom se koristi koncept održivosti koji se dokazao kroz mnoge godine. To može donekle smanjiti dostupni investicijski svemir, ali fokus na ESG također isključuje mnoge rizičnije izdavatelje iz izbora.
To znači odricanje od ponekog prinosa, ali nudi druge prednosti: Poduzeća koja se usredotočuju na održivost često su dugoročno stabilnija i otpornija na regulatorne promjene i ekološke rizike. S našim održivim ulaganjima podržavamo poduzeća koja se zalažu za odgovorno poslovanje. To može dugoročno imati pozitivne ekološke i/ili društvene učinke.
Osim toga, ulaganjem aktivno doprinosite održivom razvoju i time zaštiti našeg planeta, što može koristiti i budućim generacijama.
Imate li još pitanja? Rado ćemo vam pomoći!